Welchen Einfluss hat Geld auf Umwelt und Klima?

Einleitung

Wenn wir über Finanzwissen (Financial Literacy) sprechen, denken viele zunächst an Geldanlage und Altersvorsorge – also daran, wie wir mit Finanzprodukten Vermögen aufbauen und uns finanziell absichern. Tatsächlich ist Finanzwissen jedoch weit mehr: Es ist der Schlüssel, um Finanzmärkte und Finanzpolitik zu verstehen und ein wichtiges Werkzeug für Chancengleichheit und gesellschaftliche Teilhabe.

Finanzbildung befähigt Menschen, im privaten Alltag und im beruflichen Kontext finanzielle Entscheidungen bewusst, verantwortungsvoll und nachhaltig zu treffen. Dennoch schätzen nur rund 30 Prozent der befragten Bürgerinnen und Bürger in Deutschland ihr eigenes Finanzwissen als hoch ein. Ein wichtiger Schlüssel zu mehr Wissen und Handlungssicherheit ist deshalb Finanzbildung. Dabei kann Finanzbildung neben der Vermittlung von Wissen zum Vermögensaufbau auch dazu beitragen, finanzielle Risiken zu minimieren, die Auswirkungen von Finanzströmen auf Wirtschaft, Gesellschaft, Umwelt und Klima zu verstehen und dadurch die persönliche sowie gesellschaftliche ökonomische Sicherheit zu erhöhen.

Finanzbildung für Wirtschaft, Umwelt und Klima

Mit der Entscheidung, wie und wo wir unser Geld investieren, können wir beeinflussen, welche wirtschaftlichen Aktivitäten, Unternehmen, Geschäftsmodelle und Entwicklungen finanziert werden. Finanzbildung kann hier die Grundlage schaffen, finanzielle Entscheidungen nicht nur im Hinblick auf die eigene Zukunft zu treffen, sondern auch deren soziale und ökologische Auswirkungen einzubeziehen. 

Das gilt für Investitionen in ETFs oder Aktienfonds, aber ebenso für das Geld auf dem Giro- oder Tagesgeldkonto. Finanzinstitute, denen wir unser Geld anvertrauen, verwenden dieses Kapital auf unterschiedliche Weise. Banken können beispielsweise Kredite an Unternehmen vergeben. Diese Finanzströme können wirtschaftliche Aktivitäten ermöglichen und damit auch Einfluss auf Umwelt und Klima nehmen.

Welche Bedeutung diese Zusammenhänge haben, wird deutlich, wenn wir die Auswirkungen unserer Wirtschaftsweise auf Umwelt und Klima betrachten. Seit Beginn der Industrialisierung haben wirtschaftliche Aktivitäten zu einem erheblichen Ausstoß von Treibhausgasen, zum Verbrauch natürlicher Ressourcen und zum Verlust von Biodiversität beigetragen. Finanzinstitute können mit dem ihnen anvertrauten Kapital wirtschaftliche Aktivitäten finanzieren, die solche negativen Entwicklungen verstärken – oder den Wandel hin zu einer nachhaltigeren Wirtschaftsweise unterstützen. Idealerweise werden durch die Beachtung von Nachhaltigkeitsfaktoren bei Finanzentscheidungen Risiken minimiert und Chancen genutzt. 

Nachhaltige Finanzen 

Nur wenn wir die Wirtschaft nachhaltig umbauen, können wir die Lebensgrundlagen zukünftiger Generationen bewahren. Für den Umbau der Wirtschaft hin zu einer nachhaltigen Wirtschaftsweise werden erhebliche Investitionen benötigt. Kapital muss dorthin fließen, wo es zur Lösung ökologischer und gesellschaftlicher Herausforderungen beitragen kann. Genau an dieser Schnittstelle setzt das Konzept der nachhaltigen Finanzen an.

Nachhaltige Finanzen (Sustainable Finance) bezeichnen einen Ansatz, bei dem bei Finanzentscheidungen neben wirtschaftlichen Kriterien auch ökologische und soziale Aspekte sowie eine verantwortungsvolle Unternehmensführung berücksichtigt werden. Ziel ist es, Geld in Projekte zu investieren, die Klima und Umwelt schützen und eine gerechte Entwicklung vorantreiben z.B. durch die Förderung von Geschäftsmodellen der Kreislaufwirtschaft (Circular Economy), die Ressourcen effizient nutzen, Abfälle vermeiden und Materialien wieder in den Wirtschaftskreislauf zurückführen.

Im folgenden Text betrachten wir sowohl die Möglichkeiten, die sich aus privaten Finanzentscheidungen ergeben, als auch die politischen Rahmenbedingungen, die den Finanzsektor und die Wirtschaft insgesamt prägen.

Kosten und Risiken umweltschädlicher Wirtschaftsweisen

Ein Finanzsystem, das klima- und umweltschädliche wirtschaftliche Aktivitäten finanziert, kann dazu beitragen, bestehende Umweltprobleme zu verstärken. Daraus entstehen Risiken für Unternehmen, Finanzinstitute und die Gesellschaft insgesamt. Die gesellschaftlichen Kosten spüren wir schon heute: Hitze und Luftverschmutzung wirken sich auf unsere Lebensqualität aus und belasten unsere Gesundheit. Daraus entstehen konkrete Kosten – etwa für medizinische Behandlungen und durch Arbeitsausfälle. 

Auch Sachschäden an Gebäuden und Industrieanlagen oder Ernteausfälle durch Extremwetter können Unternehmen direkt treffen. Die Verluste können wiederum auf Finanzinstitute zurückwirken, die in betroffene Unternehmen investiert haben und stellen damit auch Risiken für Anleger:innen dar. Der Klimawandel und andere Umweltveränderungen werden damit zu einer Herausforderung auch für die wirtschaftliche und finanzielle Stabilität. Ökologische und soziale Risiken müssen deshalb bei Finanzierungen und Investitionen stärker berücksichtigt werden. 

Nicht zuletzt muss betont werden, dass die aktuelle Wirtschaftsweise unsere Lebensgrundlagen gefährdet. Deshalb müssen Ökonomie und Ökologie gemeinsam betrachtet werden. Eine wirtschaftliche Entwicklung kann langfristig nur funktionieren, wenn die natürlichen Grundlagen erhalten bleiben. 

Die Rolle von Finanzbildung für mehr Nachhaltigkeit 

Wirtschaft, Finanzsystem und Umwelt sind also eng miteinander verbunden. Umso wichtiger ist es, das Geschäft mit unserem Geld nicht vollständig anderen zu überlassen, sondern selbst informierte und bewusste Entscheidungen zu treffen.

Ein möglicher Einstieg in nachhaltige Finanzen ist der Blick auf die eigene Bank und das eigene Giro- oder Tagesgeldkonto. Informationsangebote wie der Fair Finance Guide Deutschland können dabei helfen, die Nachhaltigkeitsrichtlinien von Banken zu vergleichen und sich mit deren Geschäftspolitik auseinanderzusetzen. Wir können uns beispielsweise für Angebote entscheiden, deren Nachhaltigkeitskriterien stärker mit unseren eigenen Vorstellungen von Umwelt- und Klimaschutz oder sozialer Gerechtigkeit übereinstimmen.

Wie wichtig die Verbindung zwischen alltäglichen Finanzentscheidungen und wirtschaftlichen Aktivitäten sein kann, verdeutlicht die Bundeszentrale für politische Bildung an einem Beispiel: „Obwohl die Mehrheit der Deutschen sich jahrelang für eine Abschaltung der Atomkraftwerke aussprach, waren die meisten von ihnen über ihr Girokonto indirekt an der Finanzierung von Atommeilern beteiligt.“ (Caspar Dohmen, bpb, 2024) Das Beispiel zeigt, dass unsere finanziellen Entscheidungen mit wirtschaftlichen Aktivitäten verbunden sind, auch wenn uns diese Zusammenhänge im Alltag nicht immer bewusst sind. Umso wichtiger ist es, solche Zusammenhänge zu erkennen.

Finanzbildung sollte deshalb nicht nur vermitteln, welches Finanzprodukt (vermeintlich) nachhaltig ist, sondern auch dazu befähigen, Informationen zu hinterfragen, unterschiedliche Kriterien zu verstehen und die Grenzen individueller Entscheidungen zu erkennen. Denn auch politische und wirtschaftliche Rahmenbedingungen bestimmen, welche Investitionen gefördert werden, welche Informationen zur Verfügung stehen und wie Finanzströme gelenkt werden. 

Transformation und soziale Gerechtigkeit

Für die Umgestaltung hin zu einer klimaneutralen Wirtschaft, die ressourcenschonend arbeitet, braucht es erhebliche finanzielle Mittel. Wirtschaftliche Strukturen und Prozesse sollen so umgestaltet werden, dass sie langfristig ökologisch tragfähig und sozial gerecht sind. 

Diese Transformation erfordert Investitionen aus öffentlichem und privatem Kapital. Dabei darf nicht außer Acht gelassen werden, dass finanzielle Ressourcen ungleich verteilt sind – weltweit ebenso wie in Deutschland. Menschen verfügen über sehr unterschiedliche Möglichkeiten, zu sparen und Geld anzulegen. Wer über mehr Kapital verfügt, hat größere Möglichkeiten, sich finanziell abzusichern und durch Investitionsentscheidungen wirtschaftliche Entwicklungen mitzuprägen.

Gleichzeitig können die sozialen und ökologischen Folgen einer nicht nachhaltigen Wirtschaftsweise diejenigen besonders stark treffen, die über geringere finanzielle Ressourcen verfügen. Das zeigt sich bereits heute bei den Folgen des Klimawandels: Hitzebelastung und deren Folgen können Menschen mit geringem Einkommen besonders stark belasten. Für eine nachhaltige und gerechte Zukunft braucht es deshalb auch politische und wirtschaftliche Rahmenbedingungen.

Wie können politische Entscheidungen Finanzströme für eine nachhaltige Zukunft lenken?

EU-Politik: Green Deal

Die Politik kann durch Gesetze, Regulierungen, Transparenzanforderungen und wirtschaftliche Anreize Einfluss auf den Finanzsektor nehmen und somit die sozial-ökologische Transformation fördern. Die EU-Kommission stellte 2019 den Europäischen Green Deal vor. Im Zuge des Europäischen Green Deals sollen verschiedene Maßnahmen die Transformation voranbringen und Europa bis 2050 klimaneutral werden. 

Der Green Deal verbindet verschiedene Maßnahmen im Klima- und Umweltschutz mit wirtschaftlichem Wachstum. Damit leistet er einen wichtigen Beitrag zur Umsetzung der Agenda 2030 und des Pariser Klimaabkommens. 

Eine Schlüsselrolle übernimmt das EU Sustainable Finance Framework. Es soll Kapital gezielt in nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten lenken und die Transparenz bei Nachhaltigkeitsinformationen erhöhen. Zudem fördert die EU-Kohäsionspolitik nachhaltige Entwicklung in den verschiedenen Regionen Europas und verringert wirtschaftliche, soziale und territoriale Unterschiede. Beide Ansätze werden im Folgenden näher betrachtet.

EU Sustainable Finance Framework (Rahmenwerk für nachhaltige Finanzen)

Das EU Sustainable Finance Framework umfasst eine Reihe von Regelungen, die darauf abzielen, die Transparenz über die Nachhaltigkeit wirtschaftlicher Aktivitäten zu erhöhen und Finanzströme gezielt in nachhaltige wirtschaftliche Aktivitäten zu lenken.

Ein wichtiges Werkzeug für Transparenz und den Vergleich wirtschaftlicher Aktivitäten ist die so genannte EU-Taxonomie. Die Taxonomie ist ein wissenschaftlich fundiertes Klassifikationssystem. Sie legt anhand konkreter Kriterien fest, welche wirtschaftlichen Tätigkeiten als ökologisch nachhaltig gelten. Die EU-Taxonomie umfasst sechs Umweltschutzziele:

1. Klimaschutz
2. Anpassung an den Klimawandel
3. Nachhaltige Nutzung und Schutz von Wasser- und Meeresressourcen
4. Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft
5. Vermeidung und Verminderung von Umweltverschmutzung
6. Schutz und Wiederherstellung von Ökosystemen und der Biodiversität

Eine wirtschaftliche Tätigkeit gilt nur dann als ökologisch nachhaltig, wenn sie zu mindestens einem Umweltziel wesentlich beiträgt („substantial contribution“) und zugleich keines der anderen Umweltziele erheblich beeinträchtigt. Dieses Prinzip wird als „Do No Significant Harm“ (zu Deutsch: „keinen erheblichen Schaden anrichten“) bezeichnet. Darüber hinaus müssen grundlegende Sozial-, Arbeits- und Menschenrechtsstandards eingehalten werden („Minimum Safeguards“).

Für berichtspflichtige Unternehmen, also große Unternehmen und Konzerne, die gesetzlich zur Nachhaltigkeitsberichterstattung verpflichtet sind, bildet die EU-Taxonomie eine wichtige Grundlage. Für Anleger:innen schafft sie Transparenz und einheitliche Kriterien, um die ökologische Nachhaltigkeit verschiedener wirtschaftlicher Aktivitäten und Investments besser vergleichen und bewerten zu können.“

EU-Haushalt und Kohäsionspolitik – Investitionen in eine nachhaltige Zukunft

Die EU schafft nicht nur Rahmenbedingungen für nachhaltige Finanzierungen im Finanzmarkt, sondern stellt über ihren Haushalt auch Mittel für die sozial-ökologische Transformation durch entsprechende Förderung bereit. Der derzeitige EU-Haushalt gilt für den Zeitraum von 2021 bis 2027. Eine wichtiger Bereich ist dabei die Kohäsionspolitik, auch bekannt als Struktur- oder Regionalpolitik. Sie soll dazu beitragen, Entwicklungsunterschiede zwischen den Regionen der EU zu verringern und Lebensverhältnisse zwischen den Regionen der EU anzugleichen. 

Ziel ist es, allen Regionen gleiche Chancen und Zugang zu Dienstleistungen zu ermöglichen, damit niemand wegen seines Wohnorts benachteiligt wird. Weniger entwickelte Regionen profitieren dabei besonders stark von den Fördergeldern. Neben der klassischen Wirtschaftsförderung werden auch raum- und umweltbezogene Maßnahmen gefördert, etwa Energieeffizienzmaßnahmen in Gebäuden und der Produktion, nachhaltige städtische Mobilität, Klimaanpassung, Katastrophenschutz und nachhaltige Stadtentwicklung. Förderpolitik und Klimaschutz werden dabei miteinander verknüpft. Als Beitrag zur Erreichung der Klimaneutralität sollen in der Förderperiode bis 2027 mindestens 30 Prozent der Fördermittel des gesamten EU-Haushalts in den Klimaschutz investiert werden. Der EU-Haushalt setzt damit finanzielle Schwerpunkte und schafft Handlungsmöglichkeiten für Klima- und Umweltschutz, wirtschaftliche Entwicklung und sozialen Ausgleich. 

Bedeutung für den Unterricht

Nachhaltige Finanzen zeigen: Umwelt- und Klimaschutz ist nicht nur eine Frage der Technik oder des individuellen Konsumverhaltens. Er hängt maßgeblich davon ab, wohin Geld fließt und wer darüber entscheidet. Der Blick reicht dabei vom eigenen Umgang mit Geld bis zu politischen Entscheidungen über die Regulierung des Finanzsektors und den Einsatz öffentlicher Mittel. Deshalb eignet sich das Thema besonders gut, um wirtschaftliche und politische Zusammenhänge anschaulich zu machen. Es bietet die Möglichkeit, Schülerinnen und Schüler dazu zu befähigen, finanzielle und politische Entscheidungen in ihren wirtschaftlichen, gesellschaftlichen und ökologischen Zusammenhängen zu betrachten und die eigenen Handlungsmöglichkeiten zu reflektieren.

Quellen und weiterführende Links 

• Wissensplattform Sustainable Finance Umweltbundesamt
• Finanzen und Grüner Deal Europäische Kommission
• EU-Taxonomie und die rechtliche Grundlage | Cluster BMUKN
• EU-Strukturförderung für Klima- und Umweltschutz BMUKN
• Haushalt der Europäischen Union | Europäische Union bpb.de
• Nachhaltige Anlagen | Finanzwirtschaft bpb.de
• Nachhaltig Anlegen für Mensch und Umwelt , PDF, Verbraucherzentrale